近期，板塊炒作輪動明顯，在工業(yè)大麻、邊緣計算等題材被輪番炒作后，氫能源又獲得資金關(guān)注，再次成為市場熱點。盤面顯示，近幾個交易日氫能源概念股集體大漲，其中不乏連拉漲停板的個股。有分析指出，目前氫能源還處在導(dǎo)入期，投資者宜謹(jǐn)慎應(yīng)對概念股集體大漲，其中細(xì)分龍頭可關(guān)注。如鴻達(dá)興業(yè)(002002)、雄韜股份(002733)等。
多股連拉漲停
可以看到，氫能源行業(yè)不僅包含后端的燃料電池及應(yīng)用領(lǐng)域，更為重要的是包含前端的制氫、儲氫、運(yùn)氫、加氫等環(huán)節(jié)。我國氫氣來源廣泛，各地根據(jù)當(dāng)?shù)刭Y源稟賦布局前端環(huán)節(jié)，氫能源更重要的意義是在能源端打通可再生能源和傳統(tǒng)化石能源的通道，增加能源來源的多樣化。氫燃料電池汽車根本是以氫作為燃料之一，它的構(gòu)造建立在目前新能源純電動汽車的基礎(chǔ)之上，氫燃料電池汽車一次加滿之后的續(xù)航里程大概可以保持在600-700km之間，可以突破目前純電動汽車的兩點技術(shù)短板——純電動汽車的充電時間和續(xù)航里程問題。
信達(dá)證券認(rèn)為，2018年是氫能源產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用元年，未來3-5年是導(dǎo)入期，5-10年后開始進(jìn)入成長期，時間上展望，是2025年前后的事情。目前國內(nèi)市場尚處于概念期向真實導(dǎo)入期轉(zhuǎn)化的時間節(jié)點，未來3年左右的導(dǎo)入期產(chǎn)業(yè)鏈的場景會是配套設(shè)施先行，之后再是商用車生產(chǎn)制造的跟進(jìn)，可能會伴隨有國外乘用車進(jìn)入中國市場。
公開信息顯示，截至2018年11月，我國共有27座建成的加氫站，另有16座在建。已建成27座加氫站中，多數(shù)僅供示范車輛加注使用，尚未完全向社會公開。中國汽車工程協(xié)會于2016年10月發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖》指出，到2030年中國加氫站數(shù)量將超過1000座。隨著產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整以及對氫燃料汽車補(bǔ)貼力度的加大，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上市公司將有望直接受益。
但需要提出的是，雖然在各國產(chǎn)業(yè)政策及補(bǔ)貼的推動下，氫能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展有向好趨勢，國內(nèi)市場也有望真實進(jìn)入導(dǎo)入期，但產(chǎn)業(yè)鏈仍需完善。二級市場上，氫能源概念股近期集體大漲，紅陽能源(600758)、全柴動力 (600218)、凱龍股份 (002783)、力帆股份(601777)等概念股連收漲停板。
關(guān)注細(xì)分龍頭
有分析指出，氫能源概念股近期接棒題材股炒作，資金推動痕跡明顯。但考慮到連續(xù)大漲后的資金退潮導(dǎo)致個股分化，投資者宜謹(jǐn)慎應(yīng)對，對于產(chǎn)業(yè)鏈條上的細(xì)分龍頭，投資者可多加關(guān)注。
從氫能源主產(chǎn)業(yè)鏈來看，包括上游氫氣制備、氫氣運(yùn)輸儲存、中游氫燃料電池、下游氫能源燃料電池應(yīng)用等多個環(huán)節(jié)。作為前端企業(yè)，鴻達(dá)興業(yè)去年底發(fā)布公告稱，擬投資建設(shè)加氫站項目，項目建成后將是內(nèi)蒙古第一座正式運(yùn)營的加氫站。今年1月底，烏海化工收到內(nèi)蒙古自治區(qū)烏海市發(fā)展與改革委員會的項目備案批復(fù)文件《投資項目同意備案告知》，準(zhǔn)予烏海化工加氫站項目進(jìn)行備案，公司將在烏海市海勃灣區(qū)、海南區(qū)、烏達(dá)區(qū)建設(shè)8座加氫站。除建設(shè)加氫站規(guī)劃外，鴻達(dá)興業(yè)還在今年2月份與北京航天試驗技術(shù)研究所簽署了《氫能項目合作協(xié)議》，將在氫能技術(shù)研發(fā)、裝備研制推廣等方面開展合作，在內(nèi)蒙古自治區(qū)烏海市建設(shè)國內(nèi)首套民用液氫工廠。
受益氫燃料電池投資建設(shè)開始呈現(xiàn)較好的利潤收益，以及鋰離子電池業(yè)務(wù)銷售額及利潤大幅度增長，雄韜股份2018年業(yè)績出現(xiàn)大幅增長。公司早在2016年半年報中就披露了投資北京氫璞創(chuàng)能科技有限公司事宜。2017 年 9 月 22日，公司公告擬出資不超過5億元設(shè)立全資子公司氫雄電池、投資不超過3億元設(shè)立雄韜投資，推進(jìn)氫燃料電池、氫燃料電池汽車相關(guān)技術(shù)與產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。之后，公司相繼與武漢經(jīng)開區(qū)管委會、大同市簽署協(xié)議，投資建設(shè)雄韜氫能產(chǎn)業(yè)園，總投資分別不少于39億元、30億元。隨著產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，公司氫燃料電池收益有望持續(xù)提高。
